36．【答案】C
【解析】我国基金监管的目标包括：①保护投资者利益；②保证市场的公平、效率和透明；③降低系统风险；④推动基金业的规范发展。
37．【答案】A
【解析】中国证监会是我国基金市场的监管主体，其依法对基金市场参与者的行为进行监督管理，在涉及个别监管事项上，如基金托管资格核准及托管业务监管、商业银行设立基金公司的审批及监管等，则由中国证监会联合其他有关金融监管部门实施联合监管。
38．【答案】D
【解析】2006年6月，中国证监会发布《证券投资基金管理公司治理准则(试行)》，要求基金管理公司治理应遵循基金份额持有人利益优先的原则，体现公司独立运作的原则，强化制衡机制，维护公司的统一性和完整性。2002年底，中国证监会发布《基金管理公司内部控制指导意见》，并于2003年开始实施。该指导意见对证券投资基金投资管理的程序、决策过程、投资相关环节、部门和人员的配置、相关人员的责任、权利和义务作了具体而明确的规定。2007年底，中国证监会发布《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》，该办法中要求基金管理公司应公平地对待所管理的不同资产，建立有效的异常交易监控制度，并定期向中国证监会报告。2008年3月，中国证监会发布的《基金管理公司公平交易制度指导意见》，旨在进一步明确基金管理公司公平对待不同组合所应遵循的具体原则和方法，该意见提出基金管理公司应建立科学的投资决策体系、实行交易制度，建立和完善交易分配制度。
39．【答案】C
【解析】根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，如果基金名称显示投资方向的，应当有80%以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。
40．【答案】B
【解析】
E(r)=(-40%)×0．03+(-10%)×0．07+0×0．30+15%×0．10+30%×0．05+40%×0．20+50%×0．25=21．6%
41．【答案】B
【解析】从控制过程来看，证券组合管理通常包括以下几个基本步骤：①确定证券投资政策；②进行证券投资分析；③组建证券投资组合；④投资组合的修正；⑤投资组合。业绩评估。其中，在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。
42．【答案】D
【解析】组合P的期望收益=组合1×0．48+组合11×0．52，故组合P的期望收益水平低于组合I的期望收益水平，高于组合Ⅱ的期望收益水平。而组合P的总风险水平还取决于组合1和组合Ⅱ的相关程度，故无法判断组合P的总风险水平与组合I、组合Ⅱ的总风险水平之间的大小关系。
43．【答案】D
【解析】D项描述的是对特定投资者的最优资产组合；市场组合是资本市场线与风险资产有效集的切点。
44．【答案】C
【解析】资本资产定价模型是建立在若干假没条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项假设：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，并采用无差异曲线簇与有效边界相切的方法选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及训：券问的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦。
45．【答案】A
【解析】从实际的投资需求看，资产配置的F{标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低投资风险，提高投资收益，消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险。
46．【答案】B
【解析】确定资产类别收益预期的主要方法包括历史数据法和情景综合分析法两类。历史数据法假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。
47．【答案】B
【解析】买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略的区别主要体现在市场变动时的行动方向、支付模式、有利的市场环境和要求的市场流动性等方面。
48．【答案】B
【解析】恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的比例固定。恒定混合策略对资产配置的调整并非基于资产收益率的变动，而是假定资产的收益情况和投资者偏好没有大的改变，因而最优投资组合的配置比例不变。恒定混合策略在下降时买人股票并在上升时卖出股票，其支付曲线为凹型。
49．【答案】D
【解析】消极型股票投资策略以有效市场假说为理论基础，可以分为简单型和指数型两类策略。ABC三项均属于积极性股票投资策略。
50．【答案】A
【解析】市盈率是股票价格与每股净利润的比值，市净率是股票价格与每股净资产的比值。即市盈率=15÷0．5=30，市净率=15÷3=5。
51．【答案】B
【解析】股票投资风格指数是对股票投资风格进行业绩评价的指数。比如，增长类股票和非增长类股票的基本特点有很大的不同，因而专门投资于增长类或收益类股票的经理业绩很大程度上取决于所选取股票类型的发展趋势。由此引入了风格指数的概念作为评价投资管理人业绩的标准。
52．【答案】C
【解析】市场异常策略的特征是不基于公司基本面，如业绩、行业特性、行业政策与行业周期，也不能完全套用技术分析的指标作出解释。常见的市场异常策略包括小公司效应、低市盈率效应、被忽略的公司效应以及其他的日历效应、遵循公司内部人交易等策略。
53．【答案】C
【解析】以投资期分析为基础，债券互换可分为：①替代互换，指在债券出现暂时的市场定价偏差时，将一种债券替换成另一种完全可替代的债券，以期获取超额收益；②市场间利差互换，指不同市场之间债券的互换；③税差激发互换，其目的在于通过债券互换来减少年度的应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率。
54．【答案】A
【解析】指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以市场充分有效的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。选择债券指数化投资的原因包括：①经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好；②与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低；③选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力，因为指数化债券组合的业绩不能明显偏离其基准指数的表现。
Tag:历年真题，证券从业资格考试真题,证券从业资格考试试题及答案，证券从业资格考试试题 - 历年真题
- 2010年证券从业资格考试题和答案《投资基金》全真试题(5)
- › 2010年德语专业四级考试试题模拟题及答案(2)
- › 2010年德语专业四级考试试题模拟题及答案(1)
- › 2010年德语专业四级考试试题测试版及答案分析三
- › 2010年德语专业四级考试试题测试版及答案分析二
- › 2010年德语专业四级考试试题测试版及答案分析一
- › 2010年法语公共四级考试试题法语语法与词汇选择题和答案(6)
- › 2010年法语公共四级考试试题法语语法与词汇选择题和答案(5)
- › 2010年法语公共四级考试试题法语语法与词汇选择题和答案(4)
- › 2010年法语公共四级考试试题法语语法与词汇选择题和答案(3)
- › 2010年法语公共四级考试试题法语语法与词汇选择题和答案(2)
- › 2010年法语公共四级考试试题法语语法与词汇选择题和答案(1)
- › 2010年法语四级考试试题语法精练试卷和答案(四)
- 在百度中搜索相关文章：2010年证券从业资格考试题和答案《投资基金》全真试题(5)
- 在谷歌中搜索相关文章：2010年证券从业资格考试题和答案《投资基金》全真试题(5)
- 在soso中搜索相关文章：2010年证券从业资格考试题和答案《投资基金》全真试题(5)
- 在搜狗中搜索相关文章：2010年证券从业资格考试题和答案《投资基金》全真试题(5)